A influência dos fundos de investimentos na formação do preço do óleo de soja na Bolsa de Cereais de Chicago

Argemiro Luís Brum; Daniel Knebel Baggio; Francisca Mendonça de Souza; Rodrigo Prante Dill; Isoé Nicolas Schneider; Eduardo Knebel Del Frari

doi:10.51861/ded.dmvqt.2.622

Autores

Argemiro Luís Brum Professor titular junto ao PPGDR da UNIJUI, doutor em Economia Internacional pela EHESS de Paris (França) https://orcid.org/0000-0002-8763-9514
Daniel Knebel Baggio Professor titular junto ao PPGDR da UNIJUÍ, doutor em Contabilidade e Finanças pela Universidade de Zaragoza-Espanha, e Professor do Programa de Gestão Estratégica de Organização/URI https://orcid.org/0000-0002-6167-2682
Francisca Mendonça de Souza Professora de Pós-Graduação na UNIJUÍ, doutora em Estatística e Análise de Dados - Econometria pelo Instituto Universitário de Lisboa (ISCTE-IUL) – Portugal, Investigadora da Universidade da Beira Interior –UBI https://orcid.org/0000-0003-3011-0086
Rodrigo Prante Dill Professor Adjunto III da Universidade Federal da Fronteira Sul (UFFS)Doutorando em Desenvolvimento Regional (UNIJUI) https://orcid.org/0000-0002-2598-9041
Isoé Nicolas Schneider Professor da UNIJUI, mestre em Desenvolvimento Regional pelo PPGDR/UNIJUI https://orcid.org/0000-0002-2806-5135
Eduardo Knebel Del Frari Graduando em Administração junto à UNIJUI, bolsista de Iniciação Científica pelo CNPq https://orcid.org/0009-0001-0246-0102

DOI:

https://doi.org/10.51861/ded.dmvqt.2.622

Palavras-chave:

Fundos de investimento, Óleo de soja, Bolsa de Cereais de Chicago, Cotações, Correlação.

Resumo

Este artigo analisa a influência dos fundos na formação do preço do óleo de soja junto à CBOT. O objetivo principal é verificar em que níveis tais fundos influenciam na formação de seus preços, e como isso ocorre, tomando-se o período de tempo entre 2006 a 2019. Foram realizadas correlações e regressões entre as variáveis preço futuro do óleo de soja na CBOT e os traders que negociam na CBOT. Dentre os resultados obtidos, notou-se que os fundos têm uma influência menor sobre as cotações do óleo de soja. Entretanto, as cotações do óleo possuem uma relação direta com o comportamento das cotações do grão de soja. Os resultados contribuem com achados empíricos que destacam a importância do movimento especulativo na formação de preços da soja e particularmente do óleo (e também do farelo) de soja na CBOT, o qual repercute diretamente sobre os preços pagos aos produtores brasileiros.

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