OS IMPACTOS DA POLÍTICA MONETÁRIA NA TAXA DE CÂMBIO NO BRASIL: IDENTIFICAÇÃO VIA HETEROCEDASTICIDADE

Autores

  • Sílvia Verônica Vilarinho Couto Doutoranda em Economia pelo Programa de Pós-Graduação em Economia, UFSC.
  • Roberto Meurer Professor Titular do Departamento de Economia e Relações Internacionais, Universidade Federal de Santa Catarina

Palavras-chave:

política monetária, taxa de juros, taxa de câmbio

Resumo

O presente trabalho busca analisar os efeitos da política monetária brasileira sobre a taxa de câmbio, no período de 2004-2016, considerando o problema de endogeneidade da política monetária. Para tratar do problema da endogeneidade da política monetária é empregado o método de identificação via heterocedasticidade. A principal vantagem deste método é que ele se baseia no comportamento estatístico das séries, não sendo necessário realizar suposições arbitrárias de identificação. Os resultados mostram que há uma relação positiva entre a taxa de juros e a taxa de câmbio no Brasil.

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Publicado

2018-12-04

Edição

Rev. Econ. Contemp., v. 21, n. 2, mai./ago. 2017

Seção

Artigos

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